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股权激励之“道法术” ——咨询式培训

股权激励之“道法术” ——咨询式培训

  • 发布日期:2015-08-18
  • 浏览次数:1097
  • 所属领域:公司治理
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课程大纲

模块Ⅰ:股权激励“道法术”

单元一、股权激励概述

1. 为什么要实施股权激励?

2. 股权、股份与股票

3. 股权激励的原理

4. 企业生命周期、行业特点与股权激励

5. 股权激励与公司治理、企业文化

6. 什么配套措施让股权激励发挥更好的效果

7. 股权激励之“道法术”

思考:股权激励的本质是什么?股权激励的终极目的?


单元二:股权激励——“道”

1. 道之“四定”——定目的、定对象、定原则、定模式

2. 定目的——股权激励的目的不同,方法和结果不同

是战略层面的,还是操作层面的目的?

是建立以长期机制为目的,还是首次股权激励实施的目的?

留住人还是吸引人?

福利性质的激励还是激励型的?

某公司案例激励目的——案例1

思考:为什么激励目的不一样,看似一样的方案效果不一样?

3. 定对象——找准该激励对象,比选对象还难

是对“岗”还是对“人”?

从高管、核心人员到业务骨干、技术骨干,多大范围股权激励才合适?

企业所处不同发展阶段,重点激励的对象和受益人的构成比例都有哪些不同?

某上市公司案例激励目的——案例

思考:为什么解决好进入机制和保持激励对象动态激励如此重要?


4. 定原则——股权激励的指导思想

什么是最基本的原则?如:

“三公”原则(公平、公正、公开)

激励与约束对称原则

动态原则

什么是导向性的原则?如:

兼顾过去,面向未来

以业绩、贡献为主,兼顾潜力和能力

某投资公司股权激励原则——案例


5. 定模式——有效激励模式及组合选择,是成功的一半

实股VS虚股

现股VS期股VS期权

限制性股份/股票

股份/股票增值权

单一模式还是混合模式?

上市公司与非上市公司的激励模式

某化学公司虚拟股份(分红权)——案例

研讨:如何根据自身实际情况和激励对象,选择合适的股权激励模式组合?


单元三:股权激励——“法”

1. 法之“五定”——定来源、定数量、定价格、定时间、定条件

2. 定来源——没有股份来源,股权激励如无可饮之水

基于存量(原/大股东出让、二级市场回购),还是基于增量(增资扩股、公积金转增股本)?

基于选择权(期权),还是基于非选择权(期股)?

某公司案例——案例

思考:为什么有的股权激励反而让大股东失去了公司控制权?


3. 定数量——蛋糕有多大?如何切蛋糕?

如何规划股权结构?如何预留未来激励空间?

如何确定股权激励总量?

股权收入占总收入多大比例合适?

对于个人多大比例或数量才有足够的吸引力?

如何实现股权分配公平合理?

分配原则是按照功劳、苦劳,还是疲劳?

某华南地区公司数量分配——案例

思考:如何合理分配股份、期权额度和数量?既不缺乏吸引力,又避免过度激励,稀释股权。

   

4. 定价格——价格定得是否合理,将直接影响到激励计划的吸引力?

如何给企业合理估值定价?

如何给人员合理估值定价?

技术和管理要素如何作价入股?

常用的定价模型有哪些?净资产价格、折价还是溢价、模拟股市定价

某公司虚拟股票定价模型——案例

某集团公司各业务单元(事业部)价值评估——案例

某公司职位价值评估——案例

思考:人力资本如何“对价”货币资本?


5. 定时间——时点、时期如何有效设置?“嵌套与循环”设计

什么时候授权合适?XX公司授权日确定——案例

为什么要设置等待期?等待期多长合适?

延期支付与股权激励

多长的限制期合适、有效?

不设限制期或禁售期无法体现“金手铐”的作用

浙江XX公司禁售期规定——案例

思考:为什么做“对的事情”,还必须选择“对的时间”?

研讨:金手铐和金色降落伞是如何铸就?


6. 定条件——股权激励不是免费的午餐!如何实现激励与约束对称的机制

如何设置股权授予条件?一次性授予、分期授予、补充授予、常青条款

如何将绩效考核与行权条件挂钩?

某投资公司行权条件——案例

如何确定合理的行权方式?现金行权方式、借款行权、股份互换行权

如何设置防范侵害公司利益的否决性条款?

某投资公司股权激励丧失条件规定——案例


单元四、股权激励——“术”

1. 术之“一定”——定机制

2. 为什么机制设定是股权激励的关键要素?

3. 管理机构中股东会、董事会、薪酬与考核委员会、人力资源部、财务部如何有效分工?

4. 激励计划如何管理?

5. 为什么日常的绩效考核指标不适用于股权激励?

6. 如何设置进入机制和退出机制?

² 如何防止成为股东后失去动力?

7. 江苏某集团退出机制——案例


模块Ⅱ:股权激励——实战与技巧

? 单元五、实战案例分享与现场沙盘演练

1. 某公司股份期权案例深度剖析——非上市公司案例

2. 某公司业绩股票——上市公司案例

3. 现场选择1-2家公司进行现场沙盘演练


单元六、各类股权激励比较与剖析

1. 实股与虚拟股激励

2. 现股与期股激励

3. 期权激励与股权激励

4. 股份激励与股票激励


单元七、股权激励方案设计技巧

1. 如何评价一个股权激励方案实施的成功?

2. 股权激励三阶段——调研-设计-实施

3. 如何循序渐进推进股权激励?

4. 如何做好配套措施让股权激励发挥更好的效果?


单元八、股权激励法律问题与几个重要问题的处理

1. 如何合理规划设计股权结构,避免为上市造成障碍

2. 当激励对象超出200人时,如何设立持股主体?

3. 无形资产如何作价入股?

技术、管理等无形要素如何入股?

无形资产在公司资产中的上限在哪里?

无形资产如何评估作价入股?

4. 公司发生重大事项(破产、合并、分立等)时如何调整?

5. 股权期权的会计处理及有关问题

6. 股权期权的税务问题

思考:如何在股权激励方案中设计限制性法律条款?

研讨:如何有效防范法律风险,避免股权纠纷,规避为上市造成障碍

单元九、讨论/互动及自检式总结



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周凌峰
周凌峰
助理手机:18611753046
常驻地:广东省-深圳
性别:
年龄:51岁
授课年限:未知年
擅长领域:企业变革、领导艺术、战略规划
授课费用:25000元/天(仅作参考)