我们首先简要回顾几种生产商品及提供服务的组织形式的税收。在美国，独资企业损益表 与所有者所得税申报表一致，企业经营收益仅在个人水平课征一次税。正因为如此，独资企业充当一种导管，通过该导管，企业的收入转移成为其所有者的应税收入。

　　在美国，合伙企业(p缸tnel'8hip) 是充当企业及合伙人税收导管的另一种法定组织形式。合伙企业记录其自身的纳税申报信息，包括收入状况、资产负债表和合伙人收益分配明细表。该分配按收入和支出分类列出(例如，折旧、利息、租金和资本利得);合伙人在纳税申报表中填列其占 据的收入和支出份额。合伙企业实体无需支付任何所得税。其一般有两种合伙人:一般合伙人 (general partners) 和有限合伙人(limited partners) 0 -→般合伙人如独资企业主，只就其个人资源和破产法的规定承担有限责任。有限合伙人则如公司股东，承担更为有限的责任:投资者通常以 其对企业的投资承担风险。正如公司中大多数持股股东一样，有限合伙人也不过多参与合伙企业的经营运作。

　　与合伙企业不同的是，常规的美国公司，也称C 公司(C corporations) ，直接以其应税收入课 税②。除公司税收外，公司股东还以其股利收入和已实现的资本利得按适用的个人税率缴纳税 收。如果公司应税收入为 1 美元，旦公司的边际税率为 40%，那么公司的税后利润为$0.60或$ 1 x(1 -0.40)。如果公司将0.60美元(即全部税后利润)用于派发股利，股东需就其所得利按其个人税率缴纳税收。股利同工资或利息所得一样，按普通税率课税。例如，如果股东适用30%的边际税率，则对于他们而言 1 美元的公司税前原始利润仅能留下 0.42 美元的收益，即$ O.60x(1-O.30)，相当于按 58%的总税率课税。

　　股东售出股票也会实现资本利得及亏损，这些收入适用特别待遇。税法规定，出售股票只有 当其收入实现时才予以课税。股票出售的资本利得(亏损)为出售价格与资产税基(通常为购买价格)之差③。正如第 3章中所讨论的，在美国，除 1988 年至 1990年外，个人资本利得税率均低 于个人股利收入税率。而且，大多数国家的资本利得税率都较低。

　　虽然美国对公司赢利收入适用两层税收，但是由于一些原因，公司"双重征税"制度本身的 作用可能被削弱。第一，股东仅就公司赚取的税后利润缴税。当股东就个人收入课税时，公司支付的税收被予以有效扣除。第二，公司层次的税后收入并不被马上课征股东层次税收，除非公司 立即将所有税后收入作为股利分配或者股东每期都出售其股票。其他可以降低两次税收的规定还有:允许以利息、租金、工资及其他可扣税方式，而不以股利这种不可扣税方式分配公司利润。

　　股东层次税率的降低(例如先前所讨论，大多数国家的资本利得税率低于股利等普通收 入的税率)。某些特定实体公司层次税率的降低(例如美国的储蓄和贷款联合会)。公司所得税递延(例如某种被控股外国子公司所取得的国外收入不以股利收入方式汇回)。